汽车金融：撬动行业另支杠杆

　　去年，梅赛德斯-奔驰中国所有渠道里，金融渗透率较高的已超50%。事实上，近年来豪华车对汽车金融越来越重视，在一定程度上反映了放量增长的需求。

　　该指数在富足的江浙沪地区的4S店里普遍较高。以奔驰南京市场为例，有的4S店上半年金融渗透率超50%已无悬念。数据显示，南京的奔驰4S店2014年同比2013年销量增幅介于6%和8%之间。

　　有业内人士分析，汽车金融对促进奔驰在南京地区的销量增长起到了不小的作用，这从单店C级、E级车的客户群体壮大、老客户车型升级上来看已能说明。另外，上半年ABB中奔驰抢眼的表现，也在一定程度上说明汽车金融的马太效应显山露水了。

　　据了解，国内乘用车金融贷款渗透率约18%，而这在美国已达到61%。有业内人士预测，2018年国内主流车贷款渗透率可达34%，海外车45%，未来国内汽车金融发展空间巨大。

　　免息是关键？

　　尽管传统的汽车金融公司在国内已经存在十年有余，但从市场走势来看，传统汽车金融于2014年才真正发挥集大成的作用，很多品牌4S店的金融购车渗透率也是在彼时骤升，为助推4S店销量发挥了有力的作用。

　　另一方面，从贷款购车人群的细分并不清晰上，也能看出汽车金融这种商业模式在国内的发展水平。“贷款购车人群，目前没有呈现出清晰的界定，啥年龄段的都有、啥职业的也都有。”除了豪华品牌，南京主流品牌经销商也这么说。

　　一汽丰田南京某4S店相关负责人介绍，他们店金融渗透率超40%，主机厂针对一年期的贷款进行贴息，消费者贷款购卡罗拉等部分车型一年期零利息。

　　另外，雪佛兰某4S店人士也表示，如果有免息活动，大概十个客户有六七个会走贷款，而如果没有，只有两三成的消费者会选择贷款购车。

　　一石三鸟？

　　无论如何，这表明国内消费者的消费观念已发生变化。而实际上，对于消费者来说，2000元-3000元间的手续费在可接受范围内，而在零利率或低利率的情况下，消费者还可利用省下的资金用作他途。

　　“比如，买我们车的客户通常会有其他的投资理财渠道，选择金融贷款可以为他们手底下留存部分现金以备需要。”某豪华车4S店人士说。大众主流品牌经销商也说，“对消费者来说，总价十几万的车子，每个月还起来没啥压力。”

　　对于经销商来说，也有不少利好。一则多卖车—金融政策在一定程度上降低了购车门槛，进而扩大了客户群体；二则顾客购车升级。原本购A级车的消费者，就会考虑A+级了，而原本考虑A+级的，却又开始考虑B级车。三是经销商不小的增收重头—手续费。金融贷款购车消费者需向4S店支付2000元-3000元不等的手续费。

　　主机厂产能释放。“厂家定了20%左右的渗透率最低标准。”某法系品牌南京4S店人士说。但据了解，多数品牌主机厂并没有界定渗透率底限，多数会以综合考核为名采取多种政策激励经销商。但分析认为，主机厂针对渗透率普遍设限之日会很快到来。

　　互联网+来了？

　　眼下，被玩转的最火热的非汽车电商莫属，这是车企车商为了破除新一轮“熊市”而极力布局的一个战略布网模式。

　　自去年以来，几乎所有车企车商们纷纷围绕互联网+做文章，甚至非传统汽车企业也跨界进军汽车业。如自建电商平台—车享网的上汽集团、海马汽车的汽车互联、天猫汽车电商平台、阿里巴巴汽车事业部，而更多的是嫁接汽车垂直网站或综合性电商平台的车企车商。

　　多数4S店还是依靠主机厂的汽车金融公司开展这项业务，但毋庸置疑，资本市场也正积极谋划将互联网金融如何落地汽车行业。如，依靠社区切入这一领域、拥有8亿用户的微信，已具备了构成闭环的能力。日前，腾讯汽车电商平台宣布正式启动，通过微众银行、微信支付等功能，将微信支付功能植入到平台，完成了支付和最为重要的金融化运作可能。

　　事实上，对汽车金融消费者来说，互联网金融未来不只可以在抵押贷款、购车分期方面发挥所长，也可将服务延伸到汽车产业的各个领域等，而非仅仅局限于新车零售层面。如去年7月，平安好车率先推出针对二手车经销商的融资贷款服务—“车商贷”，为二手车商提供无抵押、无担保，月利1.8%，最高额度达到300万的融资服务。

　　可以想见，上述互联网金融平台，着重于个人消费信贷层面，更多的是在做个人层面的“借贷”，而以陆金所为代表的另一类玩家，从后端向用户端发力，优势在于有足够多的需求资金的好项目。

　　一旦此类互联网金融平台涉足汽车行业，那对于汽车经销商来说，在整车库存、零配件、二手车库存融资方面将是除整车厂金融公司、银行之外的另一维度上的接地气模式。

　　不过，显然互联网金融落地汽车经销商还需要一个过程。多家不同品牌的汽车经销商也表示，“目前，在整车零售方面并没有使用互联网金融平台，更多的还是基于传统的整车厂汽车金融公司来做金融购车这项业务。”

　　风控与服务

　　据了解，在这方面豪华车4S店的审核比较严格，以奔驰为例，具体流程是：一查资料，包括房产证明、银行卡流水单、资产等；二会有专员上门进行户访。不过，尽管大众化主流品牌汽车的审核较为简单，但是若非消费者提供完整的资料和足额缴纳手续费，也是不予以办理提车的。

　　可见，为了控制风险，审核仍是一个“微笑刀锋”，对于消费者仍是个繁琐的过程。众所周知，国人过去对诸如此类走的“走程序”一直痛心疾首。而经销商对库存融资的流程也是“累觉不爱”。有经销商说，“这得由厂家批，各种审核。对我们来说，当然是政策越多越好。”

　　根据今年DFS研究结果，经销商对金融服务机构的满意度在2015年显著下降。在零售金融领域，经销商对金融服务机构的总体满意度从2014年的817分下降至2015年的794分。

　　不过，有不少的市场主体也在做好风控与服务之间探索。如为了方便客户，奔驰去年推出“星时贷”金融产品，承诺一个工作小时内审核完资料予以批复。而对于经销商来说，显然金融公司、金融机构做得还不够好，仍有优化改进的空间。

　　事实上，金融使得消费者的汽车与生活更贴近地融合。与其悲观地将汽车金融比喻为汽车行业发展的最后一根稻草，倒不如积极地将其看做撬动行业发展的又一杠杆更为贴切。

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